شكرا لقرائتكم خبر عن تي دي كوين يعيد تأكيد تصنيف «شراء» لسهم أمازون بدعم من آفاق نمو AWS والان مع بالتفاصيل
دبي - بسام راشد - أخبار الفوركس اليوم أعاد بنك «تي دي كوين» تأكيد تصنيف «شراء» لسهم شركة «أمازون دوت كوم» (NASDAQ: AMZN)، مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 350.00 دولارًا، مستندًا إلى توقعات بتسارع نمو أعمال الحوسبة السحابية التابعة للشركة.
وتتوقع الشركة أن تسجل «أمازون» إيرادات بقيمة 202 مليار دولار خلال الربع الثالث من عام 2026، بما يتماشى مع تقديرات السوق، مدفوعة بتسارع نمو إيرادات «خدمات أمازون ويب» (AWS) إلى 41% على أساس سنوي، مقارنة بنحو 37% في الربع الثاني من عام 2026. ويقدّر «تي دي كوين» الدخل التشغيلي للشركة عند 27.6 مليار دولار، أي أعلى بنحو 6% من متوسط توقعات السوق.
وبالنسبة إلى «خدمات أمازون ويب» تحديدًا، تتجاوز تقديرات «تي دي كوين» للإيرادات والدخل التشغيلي توقعات السوق بنسبة 3% و9% على التوالي، مع ارتفاع إيرادات الذكاء الاصطناعي إلى نحو 10 مليارات دولار، بما يمثل قرابة 60% من الزيادة السنوية في إيرادات AWS.
وارتفع سهم «أمازون» بنحو 11% منذ بداية العام، متخلفًا بشكل طفيف عن مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغة 13%.
ويتوقع «تي دي كوين» نمو إجمالي إيرادات «أمازون» خلال الربع الثالث من عام 2026 بنسبة 12% على أساس سنوي، بدعم من تسارع نمو AWS وزيادة إيرادات الإعلانات، وهو ما سيعوضه جزئيًا تباطؤ نمو التجارة الإلكترونية.
ويرجع جزء من هذا التباطؤ إلى إقامة فعالية برايم داي في الولايات المتحدة والأسواق الرئيسية الأخرى خلال الربع الثاني من عام 2026، مقارنة بإقامتها خلال الربع الثالث من عام 2025.
ويتوقع «تي دي كوين» وصول الدخل التشغيلي لـ«أمازون» في الربع الثالث من عام 2026 إلى 27.6 مليار دولار، أي أعلى بنسبة 4% من الحد الأعلى لنطاق توقعات الشركة، مدفوعًا بأداء AWS والإعلانات وتحسن كفاءة عمليات تنفيذ الطلبات.
وخلال الأرباع الأربعة الماضية، تجاوزت «أمازون» الحد الأعلى لنطاق توقعاتها للدخل التشغيلي بنحو 9% في المتوسط، باستثناء البنود غير المتكررة.
منتجات الذكاء الاصطناعي وتعزيز قوة AWS
وفي تطورات حديثة أخرى، أعلنت «أمازون» عن العديد من منتجات الإعلانات الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي خلال مؤتمر unBoxed 2026، من بينها Amazon Ads Agent وFull-Funnel Campaigns.
ودفعت هذه التطورات «كانتور فيتزجيرالد» إلى إعادة تأكيد تصنيف «زيادة الوزن» لسهم «أمازون»، مع سعر مستهدف عند 320 دولارًا، مشيرة إلى التأثير المحتمل لهذه الأدوات في تعزيز قدرات الشركة الإعلانية.
كما أبقى «ويلز فارجو» على تصنيف «زيادة الوزن» وسعر مستهدف عند 338 دولارًا عقب إعلان «خدمات أمازون ويب» رفع أسعار حجز وحدات معالجة الرسومات (GPU) بنسبة 15%، في رابع زيادة فصلية متتالية للأسعار.
ويعكس هذا القرار قوة التسعير التي تتمتع بها AWS، مع ارتفاع أسعار بعض فئات وحدات معالجة الرسومات بشكل ملحوظ خلال العام الجاري.
وفي الوقت نفسه، أضاف «جولدمان ساكس» سهم «أمازون» إلى قائمة Director’s Cut لشهر أكتوبر، في إطار التغييرات التي أجراها البنك على توصيات محفظته الاستثمارية.
كما رفع «روزنبلات» السعر المستهدف لسهم «أمازون» إلى 360 دولارًا، مع الإبقاء على تصنيف «شراء»، مشيرًا إلى أن المخاوف بشأن تأثير التجارة القائمة على وكلاء الذكاء الاصطناعي في اقتصاديات الإعلانات لدى «أمازون» قد تكون مبالغًا فيها.
وأظهر استطلاع أجراه «إيفركور» لمديري شركات الإعلان اتجاهات إيجابية لإيرادات «أمازون»، إلى جانب «ميتا» و«جوجل»، ما يعزز مكانة الشركة القوية في سوق الإنفاق على الإعلانات الرقمية.
وتقدم هذه التطورات الأخيرة صورة شاملة عن التحركات الاستراتيجية لـ«أمازون» وموقعها في السوق.
هل كان هذا مفيدًا؟
